شريان الحياة للبنك المركزي السويسري البالغ 81 مليار دولار ينقذ Credit Suisse في الوقت الحالي 16/3/2023 سيدني - الميدل إيست تايمز الدولية: بعد سلسلة من الفضائح وسحب كبار المستثمرين أموالهم، أصبح بنك الاستثمار العالمي كريدي سويس في حالة اضطراب. بعد انهيار بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر في الولايات المتحدة، تنتشر المخاوف بشأن استقرار القطاع المصرفي العالمي، والمستثمرون والأسواق على حد سواء. بين عشية وضحاها، انهارت أسهم Credit Suisse بما يصل إلى 30 في المائة - وهو مستوى قياسي منخفض بالنسبة للبنك. هذا رقم كبير ولكن كان هناك سببان وراء التراجع: قال بنك كريدي سويس إنه وجد "نقاط ضعف مادية" في تقاريره المالية. وقال أكبر مساهم في البنك إنه لا يمكنه تقديم المزيد من الدعم للبنك بشراء المزيد من أسهمه. وبلغ كل ذلك ذروته في بيع أسهم Credit Suisse بين عشية وضحاها مع انهيار الأسهم بنسبة 24 في المائة عند إغلاق التداول. تاريخ مقلق في العام الماضي، كانت الأسواق المالية قلقة بشأن ما إذا كان Credit Suisse سيكون قادرًا على تمويل نفسه (وسداد ديونه)، مما يعني سعر مقايضات التخلف عن السداد الائتماني (أو عقد بين طرفين يسمح لهما بالمبادلة أو التعويض. مخاطر الائتمان) ارتفعت. في السنوات الأخيرة، عانى البنك من الفضائح - بما في ذلك التهرب الضريبي، وغسيل الأموال، وانهيار شركة Greensill Capital والرؤساء التنفيذيين المتناوبين - وانخفض سعر سهمه باستمرار. ولكن على الرغم من طمأنة "كريدي سويس" للسوق بأن لديه الاحتياطيات النقدية التي يحتاجها، فإن سعر سهمه لم يتوقف عن الانخفاض، وعمل عملاؤه (معظمهم من العملاء والشركات الأثرياء، وليس المستثمرون الأم والأب) يسحبون أموالهم بثبات. حصل البنك على 50 مليار فرنك سويسري (81 مليار دولار) شريان الحياة من البنك الوطني السويسري الذي يضمن التمويل لضمان أن كريدي سويس يفي بالتزاماته التنظيمية. جاء انهيار بنك وادي السيليكون من امتلاك الكثير من سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل التي انخفضت قيمتها مع ارتفاع أسعار الفائدة، واضطرارها إلى بيعها بخسائر كبيرة. بنك كريدي سويس ضحية نقاط ضعف مالي طويلة الأمد، لكن مشاكله كانت تختمر منذ فترة. هل في الأفق أزمة عالمية أخرى؟ قد تواجه المزيد من البنوك تحديات لأنها تمتلك أيضًا الكثير من استثماراتها في السندات الحكومية. لكن كبير استراتيجيي الاستثمار فيBarrenjoey ، داميان بوي، يقول إن الأمر يعتمد على ما إذا كان ما نراه في الأسواق نظاميًا بين البنوك، أو ما إذا كان مجرد "أشياء لمرة واحدة" للبنوك الفردية. تتخذ الحكومات والهيئات التنظيمية والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم خطوات لمنع حدوث أزمة أخرى. كما تغيرت اللوائح التنظيمية منذ الأزمة المالية العالمية لعام 2008 مما يعني أن البنوك الاستثمارية الأكبر في العالم مضطرة للاحتفاظ بمبالغ نقدية كبيرة للنجاة من أزمة مالية مستقبلية. التعرض المصرفي الأسترالي يقول وزير الخزانة جيم تشالمرز إن النصيحة الأولية من المنظمين هي أن أي تداعيات على النظام المالي الأسترالي الأوسع من غير المرجح أن تكون كبيرة. وقال: "يجب طمأنة الأستراليين إلى أن مؤسساتنا قوية، وأن قطاعنا المصرفي يتمتع برأس مال جيد، ونحن في وضع أفضل من معظم الدول الأخرى للتعامل مع التحديات التي نواجهها في الاقتصاد العالمي". إنها وجهة نظر يشاركها البروفيسور فاريبورز موشيريان، خبير الاستقرار المالي العالمي من جامعة نيو ساوث ويلز. ويقول: "في هذه المرحلة، لا داعي لأي قلق بشأن النظام المصرفي الأسترالي ومرونته". البنوك الأسترالية تتمتع برأس مال جيد ولديها إمكانية الوصول إلى السيولة ولديها ميزانيات عمومية قوية. يقول Boey أيضًا إن البنوك الأسترالية ليست معرضة بشكل كبير لتلك البنوك في الخارج. هل الادخار آمن؟ يقول بوي إنه بينما يوجد خطر ضئيل لانهيار أي بنك أسترالي، فإن المدخرات حتى نقطة معينة محمية. الودائع التي تصل إلى 250000 دولار محمية بشبكة أمان مدعومة من الحكومة تسمى مخطط المطالبات المالية. تم تقديم المخطط خلال الأزمة المالية العالمية لعام 2008 لحماية المستهلكين في حالة انهيار أحد المقرضين. وهي تغطي مجموعة واسعة من حسابات الودائع بما في ذلك حسابات التوفير والشيكات والودائع لأجل وحسابات تعويض الرهن العقاري. لكنه يغطي فقط البنوك التي تم تأسيسها في أستراليا والمصرح بها من قبل المنظم المصرفي. بالنسبة لأي أموال في حسابك تزيد عن حد 250000 دولار، فسيتعين عليك المطالبة مرة أخرى من خلال عملية تصفية المقرض. من المحتمل أن تراقب البنوك المركزية حول العالم التداعيات المصرفية. يقول البروفيسور موشيريان: "تشير جميع المؤشرات إلى أن معظم البنوك المركزية، بما في ذلك بنك الاحتياطي الأسترالي، قد تتوقف لبعض الوقت أو تقلل وتيرة الزيادة في أسعار الفائدة". |
